Для начала происходит обмен amm это 20 токенов ADA на 1,5 млн SHIB по одному курсу, потом 1,5 млн SHIB обменивается на 0,05 ETH по-другому и наконец конвертация 0,05 ETH в 21 ADA. Так как цена активов в конкретном AMM определяется специфически, а не рыночным способом, то зачастую возникают расхождения в стоимости криптовалют. Это и дает возможность для осуществления децентрализованного криптоарбитража. Второй метод покупки облигаций — это поставка базовых токенов LP с основным преимуществом, заключающимся в том, что будет немного меньшее проскальзывание цен. В зависимости от размера вашей транзакции покупки это может быть более экономичным методом. Однако потребуется совершить несколько транзакций, и поэтому процесс займет немного больше времени.

Улучшение алгоритмов ценообразования

Платформы AMM работают автономно, и участникам нужно только отправлять свои запросы на транзакции с желаемыми параметрами, такими как покупка/продажа AMMC3 по какой цене или порядкам величины. Kyber Network отслеживает весь рынок AMM, используя смарт-контракты криптовалютный шлюз для сбора данных о ликвидности AMMC3. Под данной аббревиатурой понимаются «автоматические маркет мейкеры».

Константное произведение и формула ценообразования

Биржевой стакан выглядит как красно-зелёная вертикальная таблица. Обменник на основе orderbook выступает посредником для торговли между пользователями,  точкой соприкосновения мейкеров и тейкеров. Пользователи, которые создают отложенные ордера, называются мейкерами. А пользователи, которые исполняют ордера незамедлительно, называются тейкерами.

Интеграция с мультичейновыми платформами

Его используют в качестве фильтра или источника сигнала для совершения сделок. Скорость исполнения ордеров полностью зависит от количества отложенных предложений со стороны мейкеров и способности тейкеров исполнять отложенные ордера. Тратить время на поиск выгодного обменника или «ждать у моря погоды», а точнее подходящего курса – занятие для бессмертных? Когда пользователь знает, за сколько он намерен купить/продать токен, он ищет простой и понятный для этого инструмент.

Если мы сравниваем риски инвесторов или трейдеров, которые вкладываются в криптовалюты, то они выше, чем у тех, кто проводит арбитражные сделки. Спекулянты совершают покупки и продажи, полагаясь на предсказания. Прогноз всегда способен оказаться неточным, так как может не учитывать всех факторов.

В долгосрочной перспективе проект имеет потенциал для дальнейшего увеличения ликвидности и улучшения пользовательского опыта, что может способствовать его укреплению на рынке децентрализованных финансов. Если маркетмейкер решает вывести свои 10% пула, не дожидаясь выравнивания торговой пары, он получит 5 BTC и 2000 USDT, общей стоимостью $4000. На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и 1000 USDT, то их общая стоимость составила бы $5000. Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула. Этот ордер подходит для немедленной покупки или продажи по наиболее выгодной цене.

На протяжении нескольких лет я изучаю тонкости устройства web3 продуктов и собираю ценную информацию для себя и будущих коллег в формате мини-энциклопедии. Вместе с коллегами я готовлю wiki-статьи для нашей бесплатной карты развития по предметке web3. И часть материалов мы решили адаптировать, чтобы сделать мир крипты доступным для более широкого круга читателей. Это вторая статья из цикла, посвященного устройству децентрализованных обменников. В прошлом выпуске мы с коллегами – Алексеем Куценко и Романом Ярлыковым – разбирались в устройстве DEX на AMM с наглядными примерами и расчётами. В этой статье приглашаю рассмотреть альтернативу автоматических маркет-мейкеров – DEX на OrderBook.

Например, использование динамических коэффициентов в формулах ценообразования или интеграция искусственного интеллекта для прогнозирования трендов и корректировки алгоритмов в реальном времени. Если поставщик ликвидности хочет получить базовые активы в LP, ему нужно будет сжечь (удалить) свои токены LP, чтобы получить базовые активы, количество которых, возможно, изменилось. Те, кто интересуется Ambient, теперь могут зарабатывать баллы (Ambient Points), взаимодействуя с биржей. Ambient Points предназначены для количественной оценки и признания вклада пользователей и распределяются еженедельно.

Баллы зарабатываются путем совершения свопов и предоставления ликвидности. Однако команда решила не раскрывать метод расчета баллов, чтобы предотвратить геймификацию системы. Первый сезон Ambient Points уже начался, и сейчас подходящее время для того, чтобы начать взаимодействовать с протоколом.

Потеря непостоянна, поскольку распределение токенов внутри LP может вернуться к тому, каким оно было. Однако потеря становится постоянной, если вы выводите средства в тот момент, когда стоимость одного токена значительно изменилась по сравнению с тем, когда вы вводили его. В том же верхнем меню перейдите к разделу «Торговля» и убедитесь, что на правой панели указано, что вы выполняете лимитный ордер. С помощью лимитных ордеров вы можете установить цену, по которой вы хотите, чтобы ваш ордер был исполнен. Например, если мы установим цену на уровне $3819,94, наш заказ будет выполнен только тогда, когда цена Ethereum достигнет $3819,94. Сейчас достаточно много различного рода платформ, которые предлагают криптоарбитраж.

Треугольный арбитраж на практике человеку осуществить достаточно проблематично. Во-вторых, посчитать, какова будет прибыль — она должна перекрывать комиссии. В-третьих, сделать все нужно быстро, так как волатильность у криптовалют высокая. Поэтому те, кто хочет зарабатывать подобным образом, как правило, используют для торговли специальных ботов. Например, вы обнаружили расхождение в ценах Cardano, Shiba Inu и Эфириума.

• MA(7) пересекла MA(25) снизу вверх, сигнализируя о краткосрочной бычьей тенденции.
• Второе поколение AMM устраняет ограничения первого поколения, пытаясь смягчить влияние на цену и временные потери.
• Волатильность криптовалюты заставляет крипто-токены колебаться в зависимости от торговой активности и объема.
• Вместо этого алгоритмы заполняют ваш заказ по сравнению с заказами других пользователей на основе приоритета цены/времени.

Наконец, к одному из самых распространенных рисков конкретно для инвестора можно отнести непостоянные потери. Пулы ликвидности — это уникальная концепция экосистемы децентрализованных финансов (DeFi). Они являются одним из ключевых элементов, на которых основана работа децентрализованных бирж (DEX), входящих в экосистему DeFi. На картинке эта таблица статична, но в жизни она постоянно меняется, отражая рыночную активность. Другими словами, DOM — это динамическая таблица, которая постоянно обновляется в режиме реального времени. В левом и правом столбцах отображается объём ордера, а в нашем случае — это количество токенов на продажу или покупку.

Согласно базовому принципу блокчейн технологии, блоки создаются через определенные промежутки времени, из-за чего сопоставление ордеров происходит с некоторой периодичностью. Если некоторые блоки были пропущены, то в момент сопоставления всех открытых ордеров, ордера, полученные в прошлом, также пройдут через механизм сопоставления. В этом заключается главное отличие работы системы сопоставления в DEX от CEX. Биржевой стакан – это один из самых универсальных инструментов для анализа рынка. Он находит применение практически во всех стратегиях и торговых системах.

Инвесторы, которые объединяют свои активы для взаимной выгоды, называются поставщиками ликвидности — LP. Они вносят соответствующее количество двух токенов — стабильной монеты и любой другой нестабильной криптовалюты или любой пары нестабильных криптовалют — в пул. Curve Finance специализируется на обмене стейблкоинов с минимальным скользящим комиссионным и максимальной эффективностью. Платформа использует уникальные математические алгоритмы для минимизации потерь из-за временных различий в ценах и обеспечения высокой степени ликвидности.

Он представляет собой покупку на одной бирже, а продажу на другой — по более выгодной цене. Если вы, например, заметили какое-то расхождение в ценах на некий коин, то вам нужно достаточно быстро действовать, так как цена быстро изменяется. Например, представим себе пул ликвидности, состоящий из 100 млн AVAX и 100 млн SOL. Таким образом, предложение SOL вырастет, а предложение AVAX упадет. Но надо учитывать, что биткоин и альткоины — активы намного более волатильные. Кроме того, стоит учитывать реальную разницу в ценообразовании на централизованных биржах (CEX) и децентрализованных (DEX).